2025-11-20 11:08:38 來源：清一色財經(jīng)
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蘇州愛得科技發(fā)展股份有限公司(以下簡稱：愛得科技)主要從事以骨科耗材為主的醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，主要產(chǎn)品包括脊柱類、創(chuàng)傷類、運(yùn)動醫(yī)學(xué)等骨科醫(yī)用耗材以及用于傷口療愈的創(chuàng)面修復(fù)產(chǎn)品。近日，該公司披露了招股書(上會稿)，擬向北交所發(fā)起沖刺?！ 『诵漠a(chǎn)品單價下滑明顯 據(jù)招股書，2022年-2025年1-6月(下稱：報告期)，愛得科技實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為2.86億元、2.62億元、2.75億元、1.49億元、凈利潤分別為9338.94萬元、6356.86萬元、6679.02萬元、3822.30萬元。其中，2023年，愛得科技的營收和凈利潤雙雙下滑。 脊柱類產(chǎn)品為愛得科技的核心產(chǎn)品之一，愛得科技脊柱類產(chǎn)品由椎體成形系統(tǒng)和脊柱內(nèi)植入產(chǎn)品構(gòu)成?！ ≡谌繌S商中，愛得科技骨科脊柱類醫(yī)療器械市場的占有率雖然排進(jìn)了前十，但與同行差距仍較為明顯?！ ?jù)招股書(上會稿)，根據(jù)《中國醫(yī)療器械藍(lán)皮書(2024版)》，按收入口徑統(tǒng)計，2023年，愛得科技在骨科脊柱類醫(yī)療器械市場的占有率為1.29%，在全部廠商中排名第八，但排名第六、第七的凱利泰、大博醫(yī)療，市場份額分別達(dá)到4.71%、4.18%。 還值得關(guān)注的是，報告期內(nèi)，愛得科技椎體成形系統(tǒng)和脊柱內(nèi)植入產(chǎn)品的銷售價格出現(xiàn)了大幅下降?！ ≌泄蓵@示，2024年公司椎體成形系統(tǒng)價格為176.45元/件，較2022年的478.65元/件下降了63%；脊柱內(nèi)植入產(chǎn)品價格為98.62元/件，較2022年的193.08元/件下降了近50%?！ ∶?、研發(fā)費(fèi)用率和專利數(shù)量不及同行 招股書(上會稿)顯示，報告期內(nèi)，愛得科技的綜合毛利率分別為62.45%、57.80%、58.05%和58.89%。 在招股書(上會稿)中，愛得科技將凱利泰、大博醫(yī)療、威高骨科、三友醫(yī)療、春立醫(yī)療等列為同行業(yè)可比公司?！ ⊥?，上述5家同行業(yè)可比公司毛利率均值分別為76.29%、67.70%、64.61%、65.59%?！ 】梢钥吹?，報告期內(nèi)，愛得科技的毛利率均低于同行均值?！ 〉兔谋澈笫堑脱邪l(fā)，報告期內(nèi)，愛得科技的研發(fā)費(fèi)用率分別為5.91%、7.41%、7.61%、6.79%，而同行均值分別為10.34%、12.43%、12.42%和10.25%?！ ∠噍^之下，愛得科技的銷售費(fèi)用率遠(yuǎn)高于其研發(fā)費(fèi)用率。報告期內(nèi)，愛得科技的銷售費(fèi)用率分別為10.39%、12.71%、12.84%和12.61%?！ 〈送猓瑦鄣每萍嫉膶＠麛?shù)量更是墊底于同行業(yè)可比公司。 主要客戶0參?！ ≈档米⒁獾氖牵瑦鄣每萍嫉囊幻罂蛻羯矸荽嬖谝牲c。 招股書(上會稿)顯示，武漢賽洛麥德科技發(fā)展有限公司(下稱：賽洛麥德)為愛得科技2022年-2024年及2025年1-6月前五大客戶，銷售金額分別為1,340.31萬元、1,329.57萬元、1,318.27萬元、602.92萬元。 在報告期內(nèi)，愛得科技對賽洛麥德的累計銷售金額為4591.07萬元。 工商信息顯示，賽洛麥德成立于2018年4月，該公司2018年-2024年參保人數(shù)均為0人?！ ≡诤献髌陂g，愛得科技的主要客戶賽洛麥德社保繳納人數(shù)均為0人，交易的真實性是否存疑。
標(biāo)簽：
利率
凱利泰
社保
