大地海洋稱，2018年末，公司貨幣資金較上年末增加3396.92萬元，主要系2018年收到基金補(bǔ)貼1.16億元，當(dāng)年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~大幅增加所致。2019年末和2020年6月末，公司其他貨幣資金主要為信用證保證金。
報(bào)告期各期末，大地海洋短期借款余額分別為5500.00萬元、4900.00萬元、6621.01萬元和6630.32萬元，占流動(dòng)負(fù)債余額的比例分別為33.00%、43.32%、26.23%和30.83%。
大地海洋稱，報(bào)告期內(nèi)，受基金補(bǔ)貼發(fā)放周期較長(zhǎng)的影響，公司面臨較大的營運(yùn)資金壓力，通過向銀行貸款補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，因此公司短期借款金額較大，占流動(dòng)負(fù)債的比例較高。報(bào)告期內(nèi)，公司無已逾期未償還的短期借款。
報(bào)告期各期末，大地海洋資產(chǎn)負(fù)債率(合并)分別為53.29%、47.79%、52.55%和51.63%，同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為59.37%、60.40%、60.17%、55.22%。
報(bào)告期各期末，大地海洋的流動(dòng)比率分別為1.86、3.21、1.91、2.20，同行業(yè)可比公司流動(dòng)比率平均值分別為1.18、1.20、1.02、1.08;大地海洋的速動(dòng)比率分別為1.83、3.16、1.88、2.16，同行業(yè)可比公司速動(dòng)比率平均值分別為0.99、1.03、0.86、0.93。
應(yīng)收賬款逐年增長(zhǎng)
報(bào)告期各期末，大地海洋應(yīng)收賬款賬面余額分別為2.89億元、2.98億元、4.08億元、4.44億元;應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為2.58億元、2.69億元、3.58億元和3.83億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為83.44%、74.27%、74.22%、81.01%，占總資產(chǎn)的比例分別為67.65%、57.34%、46.05%、45.95%。
報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收賬款主要由應(yīng)收基金補(bǔ)貼款構(gòu)成，應(yīng)收基金補(bǔ)貼款賬面余額占應(yīng)收賬款賬面余額的比例分別為92.21%、92.39%、95.74%和97.91%，應(yīng)收基金補(bǔ)貼款壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的比例分別為92.40%、90.83%、92.40%和94.74%。
2017年、2018年、2019年、2020年1-6月，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為1.13次/年、1.24次/年、1.43次/年、1.06次/年。
大地海洋稱，受基金補(bǔ)貼延遲發(fā)放的影響，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率較低，未能真實(shí)反映公司應(yīng)收賬款的實(shí)際周轉(zhuǎn)情況，剔除應(yīng)收基金補(bǔ)貼款影響后，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為6.48次/年、10.11次/年、18.12次/年、27.14次/年。
大地海洋的應(yīng)收賬款周低于同行業(yè)可比公司平均值。報(bào)告期各期末，同行業(yè)可比公司平均值分別為3.60次/年、3.69次/年、3.41次/年、2.48次/年。
大地海洋表示，報(bào)告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總體水平較低，低于同行業(yè)可比公司的平均水平，主要是由于公司應(yīng)收賬款中，應(yīng)收基金補(bǔ)貼款占比較大，其發(fā)放周期較長(zhǎng)所致。與主營業(yè)務(wù)為電子廢物拆解的中再資環(huán)相比，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率相對(duì)較高。
2020年6月末存貨賬面價(jià)值879.35萬元
報(bào)告期各期末，大地海洋存貨賬面價(jià)值分別為409.78萬元、492.62萬元、695.02萬元和879.35萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為1.32%、1.36%、1.44%和1.86%，占各期營業(yè)收入的比例分別為1.69%、1.50%、1.55%和4.48%。
公司存貨主要由原材料和庫存商品構(gòu)成，其中，原材料主要是公司采購的電子廢物、廢礦物油和危廢處置輔料等，庫存商品主要是電子廢物拆解產(chǎn)物和潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油，存貨結(jié)構(gòu)相對(duì)比較穩(wěn)定。
報(bào)告期內(nèi)，大地海洋存貨周轉(zhuǎn)率分別為37.86次/年、48.08次/年、51.93次/年和33.46次/年，同行業(yè)可比公司存貨周轉(zhuǎn)率平均值分別為6.25次/年、7.95次/年、8.70次/年、7.00次/年。
大地海洋稱，報(bào)告期內(nèi)，公司存貨周轉(zhuǎn)率高于行業(yè)平均值，主要原因如下：
(1)公司主營業(yè)務(wù)包含危險(xiǎn)廢物業(yè)務(wù)和電子廢物拆解處理業(yè)務(wù)，其中危險(xiǎn)廢物業(yè)務(wù)原材料主要為廢礦物油，其采購成本較低，存貨余額較小，具有較高的存貨周轉(zhuǎn)率，帶動(dòng)公司整體存貨周轉(zhuǎn)率上升。
(2)公司具有較好的生產(chǎn)經(jīng)營效率，為應(yīng)對(duì)經(jīng)營場(chǎng)地限制和減少資金占用，公司不斷加強(qiáng)存貨管理水平，使得期末存貨規(guī)模保持在較低水平。公司產(chǎn)品潤(rùn)滑油基礎(chǔ)油以及廢金屬、廢塑料等拆解產(chǎn)物屬于再生資源，與原生資源相比具有相對(duì)價(jià)格優(yōu)勢(shì)，在市場(chǎng)上流通速度快，可以實(shí)現(xiàn)快速銷售，公司為降低庫存和資金占用，期末僅保持少量存貨。
(3)公司主要供應(yīng)商的倉庫/回收站點(diǎn)主要位于江蘇、杭州、湖州、嘉興等地，距離公司較近，運(yùn)輸距離短。公司與供應(yīng)商建立了良好的合作關(guān)系，當(dāng)公司有需求時(shí)，上述供應(yīng)商能快速供貨，公司備貨周期較短，安全庫存較低。此外，部分電子廢物供應(yīng)商將電子廢物運(yùn)輸至公司時(shí)，一般需要在公司廠外進(jìn)行排隊(duì)卸貨，該部分不屬于公司的庫存，但可以隨時(shí)入庫，促使公司降低安全庫存。
基金補(bǔ)貼占主營業(yè)務(wù)收入三成
報(bào)告期內(nèi)，大地海洋基金補(bǔ)貼收入分別為1.05億元、1.25億元、1.43億元、6285.55萬元，單位基金補(bǔ)貼分別為72.36元/臺(tái)、73.41元/臺(tái)、76.34元/臺(tái)、75.43元/臺(tái)，基金補(bǔ)貼占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為43.31%、38.12%、31.92%、32.19%。
受基金補(bǔ)貼審核流程較長(zhǎng)、基金收支不平衡的影響，公司取得基金補(bǔ)貼的時(shí)間通常存在一定滯后性，目前公司從報(bào)送《廢棄電器電子產(chǎn)品拆解處理情況表》至收到基金補(bǔ)貼款的周期在3年以上。截至本招股說明書簽署之日，財(cái)政部對(duì)處理企業(yè)的基金補(bǔ)貼款已發(fā)放至2017年第一季度，公司2017年第一季度及以前期間確認(rèn)的應(yīng)收基金補(bǔ)貼款已全部收回。針對(duì)目前拆解基金收支不平衡的問題，發(fā)改委、財(cái)政部、生態(tài)環(huán)境部等主管部門已出臺(tái)相應(yīng)的解決方案，預(yù)計(jì)未來公司將陸續(xù)收到財(cái)政部發(fā)放的基金補(bǔ)貼款。 上一頁 1 2 3 下一頁
